来源：雪球App，作者： 太阳16688，（https://xueqiu.com/1413674811/339618268）
1️⃣6月19日消息，暂停两年的中国eSIM业务迎来关键转折，三大运营商将在今年下半年全面重启eSIM服务，为手机厂商扫清技术障碍。这一动作比产业链预测时间大幅提前，背后是运营商已着手制定行业规范，解决此前因用户自由切换运营商引发的利益分配难题和安全风险2️⃣华为开发者大会2025不仅确认了eSIM在鸿蒙生态中的战略地位，还通过技术整合、产品创新和生态合作，为eSIM的规模化应用铺平了道路。从手机形态革新到全场景智能体验，eSIM正成为华为构建“万物互联”愿景的关键支撑点。
3️⃣美股circle连续暴涨，市值近4000亿，拉开了稳定币支付体系的0到1，当下热门稳定币个股楚天龙，恒宝股份，东信和平均为硬件钱包内的安全芯片厂商，数字货币硬件钱包刚需条件为esim卡，可以说esim时稳定币支付体系的基石之一$Circle(CRCL)$ $恒宝股份(SZ002104)$ $楚天龙(SZ003040)$4️⃣esim的重要性1.数字货币支付的核心途径主要为通过数字人民币app支付和硬件钱包支付，前者受限于网络环境且具备高度风险，而后者在内置esim卡可实现任何场景下的支付和高级别安全芯片存储密钥2.智能ai穿戴时代马上来临，eSIM与传统SIM在智能穿戴设备中的核心对比
一、eSIM的核心优势（更适合智能穿戴）1. 体积与设计：无物理卡槽，节省70%空间，适配轻薄机身（如Apple Watch全密封设计）。2. 使用便捷性：远程开卡/写号，无需插卡，支持家长为儿童设备线上配置。3. 防水防尘：无卡槽开口，可实现IP68级防水（如运动手表水下使用）。4. 网络灵活性：支持“一号双终端”（与手机共享号码）、跨境eSIM套餐，无需换卡。5. 功耗与安全：嵌入式芯片功耗更低，SE级加密防篡改，适合支付场景。二、传统SIM的剩余优势（仅适用于特定场景）1. 成本低：硬件成本更低，适合百元级儿童手表等低价设备。2. 网络兼容性：在偏远地区或eSIM支持不完善的运营商网络中更稳定。3. 换号灵活：需频繁换卡的行业设备（如工地考勤手环）更方便。5️⃣esim市场2024年智能设备总数量：• 智能手机：若12.4亿部手机全面采用eSIM，硬件市场规模达62-124亿美元。• 智能穿戴设备：以13.56亿台出货量计算，eSIM模组市场规模约67-135亿美元。• 物联网设备：蜂窝物联网连接数35.6亿，若eSIM占比提升至100%，硬件规模达178-356亿美元（需扣除当前已部署的eSIM设备）。• 其他设备：如支持eSIM的平板、笔记本等，贡献约5-10亿美元。
•无人驾驶汽车和机器人，贡献不可估量eSIM全面替代后的模组市场规模：◦ 短期（2025-2027年）：硬件市场约300-500亿美元，服务市场超500亿美元/年。◦ 中长期（2030年）：硬件市场达1000亿美元以上，服务市场突破2500亿美元/年，成为物联网和5G时代的核心基础设施。
以下内容不是现在推荐，而是等摘c企稳后，我只是提前科普，大家可自行找寻其他受益esim卡的公司，新股前5日均为筹码博弈，特别是当下缺乏流动性，大盘新股连续下跌跟首日开盘价腰斩概率高达90%新恒汇个股逻辑1️⃣在esim解封后，数字人民币和智能穿戴设备加速落地推动esim终端放量，esim终端放量推动esim封装放量，新恒汇是全球esim封装龙头，1到100的超级赛道的核心受益股0到1开始了核心业务领域1. 柔性引线框架（智能卡封装核心材料）◦ 全球市占率：约32%（2023年数据），排名全球第二，仅次于法国Linxens，稳居全球三大供应商之一。◦ 竞争格局：全球仅3家企业具备大规模量产能力（法国Linxens、新恒汇、韩国LG Innotek），行业高度集中。◦ 技术优势：国内唯一实现柔性引线框架量产的企业，自主研发卷式激光直写曝光（LDI）、卷式连续蚀刻等核心技术，产品良率稳定。2. 智能卡模块◦ 国内市占率：约17.87%（2023年数据），年产能力达23.74亿颗，是国内主要供应商之一，产品覆盖通讯、金融、交通等领域。◦ 客户覆盖：深度绑定紫光国微、中电华大、复旦微电等头部芯片设计厂商，以及恒宝股份、楚天龙等智能卡制造商。假设2026年渗透率为10%，公开资料显示封测占比模组环节40%成本，一个消费级模组3到5美元左右，约合1.2到2美元单价，取最低1.2美元，车规级智能手机12.4亿台，1.24*1.2=1.5亿美元，智能穿戴设备13.56亿台，1.356*12=1,63亿美元总结:22.5亿元还有智能汽车随着发展未来是必须采用工业级卡的，传统卡达不到智能驾驶和大模型部署要求，车规级的芯片特别贵，没找到价格就不按计算机了，还有机器人更别说了，然后小米推行的智能家居未来也需要esim卡，以上几个这是几倍于上述的市场，且也没按他模组的计算器，因为模组他的护城河不够明显，就算这些都不考虑的情况下新恒汇全球市场占比32%，贡献7.2亿收入，利润率40%到50%，约合3亿左右的利润，以上只是按最低的渗透率且没有考虑汽车，家居，机器人，科技给50pe，每增长10%渗透率市值增长150亿，